羅斯柴爾德：百年不衰的財富秘密

250年传承历史，50万亿美元的财富家族———

这是一个曾操纵各国股市的资本大鳄，这是一个曾支配世界经济的金融帝国，中国的迅速崛起和不可小觑的经济实力，让这个家族敏锐地嗅到了 “宝藏”的味道。于是，75岁的长辈成员雅各布·罗斯柴尔德风度翩翩地领着自己的家族叩响了中国的大门。

编辑 /顾雪 编译/周莹 美编/ 董博 责校/孟宪媛

雅各布 ·罗斯柴尔德,第四代罗斯柴尔德勋爵

神秘家族的不老传说

罗斯柴尔德家族是十九世纪欧洲最富有、最神秘的家族。当时德国诗人海涅就说： “金钱是我们时代的上帝，而罗斯柴尔德则是上帝的导师。”

2007年，随着宋鸿兵先生所著《货币战争》的畅销，罗斯柴尔德家族也为中国人所了解。在这本书中，宋先生描述了这个家族的财势，称罗斯柴尔德家族的财 富已达50万亿美元之巨。但这个数字并没有得到家族成员的认可，因为在罗斯柴尔德的家训中，第一条便是：决不对外公布家族财富数字。

这个家族起源于16世纪，显赫于19世纪，罗斯柴尔德家族建立了自己的银行产业链，并投资开发苏伊士运河、建设铁路、开发石油，并随着机械工业的发展大力投资于工厂、矿产等，建立了当时世界上最大的金融王国，影响了整个欧洲历史的发展。

作为欧洲最古老的银行世家，罗斯柴尔德家族在鼎盛时期，欧洲大部分国家的政府几乎都曾向他们家族贷款，到20世纪末时，世界的主要黄金市场也是由他们家 族所控制，其家族资产至少超过了50万亿美元。即便现在，根据公开资料，该家族依然是美国及多个欧洲国家政府的债权人，拥有分支众多的银行、十几家石油和 有色金属公司，并且垄断着南非的钻石采矿业。

每一个成功家族的兴盛都是从一个人开始的。罗斯柴尔德家族的这个人，是生活在德国法兰克 福半封闭犹太人区的迈耶·阿姆谢尔·罗斯柴尔德，通称老罗斯柴尔德。他是一位在1743年或1744年出生在德国法兰克福东北一条狭长阴暗的犹太街上的犹 太人，最初以将珍贵徽章出售给包括法兰克福统治者威廉王储在内的显赫客户谋生，随后将生意扩大到通过邮寄售卖古董，接着开始在自己的客户中进行借贷生意。

老罗斯柴尔德几乎是亲手筑就了这个家族的所有基石。他开创了罗斯柴尔德家族同政府做生意的模式。他通过经营自己同政治人物之间的关系，开启了罗斯柴尔德 家族商业模式中最重要的一环：政府贷款。1800年，老罗斯柴尔德参与了几家银行对丹麦的贷款，而到1804年，罗斯柴尔德家族已经独占了这一业务。老罗 斯柴尔德同威廉九世、世袭王子、伯爵以及1803年之后的黑森-卡塞尔选帝侯之间保持着亲密的关系，这被视为家族财富的基础。

在布局安排上，他将五个儿子分别安排在五个不同的国家，掌管家族在五个国家的财富，并设计了“五支箭”的家族标志，以此训诫后代：如果只拿一支箭，轻轻地就能被折断；如果五支箭都紧紧地攥在一起，五支箭都不会被折断。要永远团结一致。

罗斯柴尔德家族不仅是金融帝国，也是实业帝国。早期他们从事棉布贸易，十九世纪三四十年代，又投资于铁路，到六十年代，已经建成了泛欧洲铁路网。他们还 投资于苏伊士运河。至于采矿业，罗斯柴尔德家族更是早早便涉足其中，他们的矿业在全球范围内运作，从南非到缅甸，从美国蒙大拿到阿塞拜疆的巴库。直至今 天，他们仍然是一些重要矿产的控制者。一个财富帝国要靠多元化支撑，只有金融与实业两手都硬，才有扎实而持续的成功。

250多年过 去，家族已经进入第八代，英国和法国这两个分支成为5个分支中实力最强大的。其中，掌管法国支脉的本杰明·罗斯柴尔德旗下的爱德蒙·罗斯柴尔德集团最早布 局中国。早在1998年，“中国圣奥诺”基金就投资于在香港上市的中国公司，其后还设立过欧元 PE基金，目前人民币PE基金也在筹备之中。在中国海外大宗并购案背后，也闪现着罗氏家族身影，比如，帮助吉利收购沃尔沃汽车。

金融贵族访华姗姗来迟

中国经济长达三十年保持着两位数的增长让罗斯柴尔德惊叹之余，更嗅到了投资机会。相比于其他早已进入中国市场的国际金融巨擘，他迟到了，但依旧信心满满。

“毛主席开始长征的时候，我刚刚来到这个世界；如今，我亲眼目睹中国成了世界舞台上的经济强国。” 雅各布·罗斯柴尔德勋爵在北大演讲时说道。

近期高调、紧凑的访问是雅各布·罗斯柴尔德勋爵首次访华。罗斯柴尔德家族的几大分支中，已经有法国的洛希尔银行(又译“罗斯柴尔德银行”)在中国参与设 立合资基金，雅各布·罗斯柴尔德同样瞄准了中国的生意机会。他旗下的罗斯柴尔德资本合伙公司(RIT)——英国最大的上市信托投资基金——正在试图发掘后 危机时代的中国故事。

“过去将近二百年的时间里，我们罗斯柴尔德家族一直与中国保持着联系。”雅各布·罗斯柴尔德说，在欧洲，隔着太西洋，他一直在研究中国，观望中国的发展。

雅各布·罗斯柴尔德的视野有独到之处。在他看来，中国故事曾经是上一轮商品牛市的重要动因；金融风暴过后，中国的经济总量已经如此巨大，它的转型将再一 次牵动国际市场。这一回，雅各布把宝押在中国最缺的东西——不再仅仅是中国制造所需大量消耗的各种资源，还有品牌和技术。

他的第一步棋是与中国民营投资企业科瑞集团建立伙伴关系，二者共同发起一只旨在投资欧美能源、品牌和技术类公司的股权基金，首期承诺募资已达到7.5亿美元。这些资金大部分来自于中国的民营企业。

罗斯柴尔德投资中国的“秘密武器”是仔细研究了“十二五”计划。投资中国也许不是罗斯柴尔德勋爵的强项，但是他清楚地知道“十二五”规划所关注的“战略 新兴产业”——生物科技、新能源、高端设备制造、节能环保和新材料、 下一代IT技术等。中国要发展这些产业需要把目光投向先进的欧美企业，而后者今后十年、二十年的发展机会也许就是在中国。凭借多年的投资经验和罗斯柴尔德 家族在欧洲的广泛人脉，勋爵相信他的基金能够把握住中国经济转型带来的新机遇。

此次雅各布 ·罗斯柴尔德首次访华，最重要的目的即是推 介其掌管的RIT与中国民企科瑞集团及投资顾问公司Quercus Ventures日前共同成立的一只规模为7.5亿美元的人民币私募股权基金——“JRC基金”。按照雅各布·罗斯柴尔德在北大演讲时的说法，该基金将主 要投资于欧美国家的医疗保健、生物科技、新能源、高端设备制造、节能环保和IT技术 等领域，和中国正在大力发展的战略新兴产业几乎是如出一辙。

在基金募集和运作模式中，该基金将以“境内人民币募集，海外美元投资”的新模式运作，JRC基金除了1亿美元的种子资金外，其余6.5亿美元资金将从中 国民企筹集，实际运作中主要侧重以少量股权收购的形式投资于中国以外(除日本)的海外企业。这是雅各布·罗斯柴尔德第一次和中国人做生意，在谈及对中国的 印象时，他说：“非常好，看到的一切都给我很大的信心，这个国家比其他国家成功的可能性更大，在未来克服困难的可能性也更大。”

不过 也并不是没有担忧。“由于美国政府加印钞票，美元出现贬值，政府赤字激增，导致美国的经济复苏依然非常脆弱，数百万人处于失业的状态。在欧洲，虽然欧盟在 竭力控制政府赤字，同时加大了对一些成员国的支出，但经济增长速度仍有可能减缓，全球经济的结构性问题也没有得到解决。”

雅各布 ·罗斯柴尔德坦言，也正因如此，他在挑选公司时会相当谨慎。 JRC基金投资选择的公司应具有支持稳健的顶线增长的业务以及稳定可预测的现金流量。在筛选公司的过程中，将非常仔细地分析其未来的潜在现金流是否稳定。

保守行事 谏言中国

“中国政府更要努力促进消费，而不是出口。”雅各布·罗斯柴尔德提醒说。

雅各布·罗斯柴尔德从小受到家族传统的熏陶，先后进入伊顿公学和牛津大学，毕业后去夜校速成会计，然后到伦敦金融圈的一些公司做短期见习生，之后在摩根 士丹利工作了相当长的一段时间。完成这三段经历之后，在上世纪70年代中期，年轻的雅各布胸有成竹地进入家族银行工作。

他认为，商业银行不能坐等客户上门，必须创造客户，银行不仅要为客户提供资金，还要提供咨询，有时候后者比前者更能为银行带来利润。雅各布很快就在银行里崭露头角。这位年轻人承袭了科学家父亲严谨、缜密的头脑，同时有着钢铁般的意志，爱憎分明。

在打理家族银行的岁月里，雅各布·罗斯柴尔德成功地让这家历史悠久的银行转型成为投资银行，在企业并购和融资业务方面建树颇多，客户名单上有荷兰壳牌石 油公司、英国烟草公司和欧洲家电巨子菲利普公司，英国政府也是罗斯柴尔德银行的常客。1970年保守党上台后，英国政府委托罗斯柴尔德银行负责将前工党政 府创建的大型国有企业“工业重组公司”私有化。当英国劳斯莱斯公司因经营不善破产时，破产经纪人首先想到请罗斯柴尔德银行为公司最赚钱的轿车部门寻找买 主。

1972年，雅各布创建了罗斯柴尔德投资基金。仅两年，基金的市值就从500万英镑上升为8000万英镑。如今罗斯柴尔德投资基 金仍然驰骋在国际创投领域。1988年，雅各布创立了RIT，并将他自己的一些其他的生意放到RIT里面统一管理。这家投资信托在伦敦交易所的交易方式类 似中国市场的老封闭式基金，但投资范围却更广——除了上市的股票和基金之外，他还投资于未上市的公司，甚至房地产和商品等。

雅各布 · 罗斯柴尔德的“保守”同样体现在RIT的投资哲学中。“二十多年来，我们的宗旨从来没有改变，那就是：保护股东资本，创造长收益。”他在北大的演讲中如是 介绍自己的公司，“保护股东资本是公司至高无上的信条，我们不会为短期收益拿股东的资本冒险，即使在某些时候我们无法全力参与市场，也心甘情愿”。

谈及中国，这位金融巨头不无感叹地说： “中国的经济崛起是我一生所见为数不多的发展奇迹，这个时代是中国的时代，此言毫不夸张。”

关于中国经济将面临硬着陆的观点，他有着不同看法。雅各布·罗斯柴尔德认为中国的政府和家庭的负债表都很好，尽管全球经济正在下滑会使得中国受到影响。 如美国的经济复苏依然非常脆弱，数百万人处于失业的状态；在欧洲，货币联盟前途未卜，由于欧盟在竭力控制政府赤字，同时加大了对一些成员国的支出，增长速 度有可能减缓；日本在地震和海啸之后也面临着极大的挑战；中东地区的暴动导致了原油价格的飙升；非洲及其他贫困国家目前正饱受缺粮的困扰，虽然中国也有其 他问题，但相信中国政府肯定能解决。

罗斯柴尔德在访华期间曾说过这样的话： “中国最好的学生会去学习金融，而我的孩子们选择了哲学。我认为哲学能让生活过得更明白。”也许正是这种对真理的执著追求，成就了百年不衰的家族神话。这也是作为长者，对中国年轻人最有价值的忠告。

　　罗斯柴尔德家族发展大事记

　　 1769年 梅耶·罗斯柴尔德成为宫廷正式代理人

　　 1798年 内森·迈尔·罗斯柴尔德离开法兰克福前往英国

　　 1815年 最早获得拿破仑战败消息，成为英国政府的债权人

　　 1822年 奥地利皇帝授予罗斯柴尔德四兄弟男爵封号

　　 1835年 罗斯柴尔德获得了在西班牙阿尔马登水银供应的权利

　　 1845年 杰姆斯·罗斯柴尔德中标法国第一个主要的铁路线的合同

　　 1847年 莱昂内尔·罗斯柴尔德当选英国下议院议员

　　 1872年 英吉利海峡隧道的第一个项目开始

　　 1873年 罗斯柴尔德成为力拓股东

　　 1886年 罗斯柴尔德Freres开始发展在俄国石油领域的巨大利益

　　 1919年 第一次黄金定价在内森·罗斯柴尔德父子的办公室

　　 1926年 内森·罗斯柴尔德父子重组在伦敦主要地下铁路公司的股本

　　 1953年 罗斯柴尔德在加拿大发展金融

　　 1962年 罗斯柴尔德家族的矿产开采在创立了Imetal后创造了新繁荣

　　 1965年 内森·罗斯柴尔德父子公司在伦敦和巴黎的银行搬进了新的办事处

　　 1966年 杰姆斯·罗斯柴尔德资助的以色列议会大厦建成

　　 1981年 法国政府国有化了罗斯柴尔德银行

　　 1985年 罗斯柴尔德对英国天然气公司私有化

　　 2000年 罗斯柴尔德开发3G牌照拍卖

　　 2010年 帮助吉利收购沃尔沃